搞懂基金投資的必讀攻略

　　在上篇【基金投資到霧煞煞？帶你簡單瞭解基金投資必知重點】介紹基金的必知概念，本篇將會補足基金投資的其它重點，包含

　　－基金投資的入場時機

　　－基金的投資模式

　　－基金投資必知名詞

進入基金市場前先瞭解自己

　　先前在【投資股票必知策略與心法】有說明投資原則——設立停利停損點，這項原則在投資基金仍然適用。不過因為基金牽涉的層面較廣，我們必須先瞭解自己所能承受的風險程度，才能設好停利停損點。

　　請大家先問問自己以下問題，

1、是否能接受市場起伏波動大？

2、計畫投資時間為長期嗎？

3、目前是否資金充裕？（簡單來說這筆基金投資對你生活會不會有影響？）　

　　如果你和我一樣是屬於較無法接受波動起伏、資金較緊、無法投資長期的，那麼適合投資低風險的，反之則是屬於高風險，建議大家可以從這些問題去衡量自己的風險承受能力，再從相應的程度找起基金標的。

基金投資的入場時機

　　上篇有提及基金或來自於買賣價差、利息、匯率，不同類型基金獲利方式就是這三者比例的不同。一般來說，如果是單筆買入基金，那麼時機點會相當重要，比如在市場谷底買進股票型基金，除了成本較低，也能挑到較好的個股。

　　另外，挑選基金的原則也很重要，在基金的績效評估時會同時衡量風險與報酬，這裡會說明（Ａ）基金的風險指標與（Ｂ）衡量投資效率的夏普指標、崔納指標。

　　（Ａ）基金的風險指標有兩個：基金報酬率的標準差、貝塔值（Beta值）。

　　前者看總風險，標準差越大表示波動幅度越大，風險也就越高。貝塔值（Beta值）則是看系統風險，為相對值概念，看報酬率相對於市場整體報酬率的波動程度。

　　簡單來說，標準差、貝塔值（Beta值）可以幫助你看基金在市場上的風險程度。

　　（Ｂ）衡量投資效率的夏普指標、崔納指標則是看報酬／風險的概念，衡量每承受一單位風險，所獲得的報酬。

夏普指標＝（報酬率－無風險利率）/ 標準差　　

崔納指標＝（報酬率－無風險利率）/ 貝他值

　（＊註：無風險利率表示投資沒有任何風險，就是借錢給某方，他100%一定會還） 

　　挑選基金時不妨（Ａ）基金的風險指標與（Ｂ）衡量投資效率的夏普指標、崔納指標 都參考，可以幫助你找出最適合的自己的基金。

　　而以上的指標在投信投顧公會或各大理財網站都可找到。

基金的投資模式

　　基金投資模式主要有三種：

定期定額是「固定一期間，投入固定的金額至基金。」

定額不定期是「以固定金額，視市場狀況不定期進場投資基金。」

定期不定額則是「在固定期間內，視市場狀況，在高點減少買進的單位數、遇低點增加買進的單位數。」

　　定期定額相較於前面提及的單筆一次買進基金，具有分散風險的功能，且因為「定期」「定額」對於想穩定投資的人來說較為方便。

　　「定額不定期」與「定期不定額」則是「定期定額」的變形，更為彈性地在市場上投資，報酬率可能更高，但同時面臨必須能接受在低點多買進的機制；能夠確實不定期進場投資基金。

基金投資必知名詞

☆　基金與 ETF

　　ETF（Exchange Trade Funds）和共同基金不同，兩者最大的差別在於交易的地點不同：

基金→透過基金公司與投信公司進行買賣

ETF →可直接在證交所進行交易

☆　基金淨值與含息報酬率

　　基金因為是集合眾人的資金，在扣除相關成本後，即為「基金淨資產」，再切成許朵等分，即是「基金發行的單位數」，每一等分代表基金資產價值，也就是基金的價格，亦稱為「基金單位淨值」。

　　基金配息時，是將資金回撥給投資人，因此配息金額會從基金淨值中扣除，在計算報酬率必須加回配息金額，才是真正的報酬率。

基金含息報酬率=（結束日淨值 – 開始日淨值+每單位配息金額）÷ 開始日淨值*100%